Всем будущим пенсионерам посвящается: ни Sodra, ни пенсионные фонды не помогут

Пенсионные фонды рекламируют как гарант сытой старости. Однако такое утверждение основано на множестве оптимистических иллюзий. :::Более реальный сценарий — сократившаяся из-за дополнительного накопления пенсия и обесценившиеся из-за инфляции сбережения. 15min выясняет, как накопить денег к старости.

Выбирать пенсионный фонд второй ступени выгодно лишь тогда, если вы зарабатываете очень много — хотя бы 7-8 тысяч литов в месяц. Если ваша зарплата не достигает нескольких тысяч, выделять часть своего взноса в Фонд социального страхования (Sodra) невыгодно — пенсия, выплачиваемая Sodra, сократится, накопленной суммы хватит разве что на покупку хорошего компьютера, а если вы будете получать выплаты периодически, из-за инфляции сбережения потеряют ценность.

Хотя государство обязывает поощрять людей, чтобы они копили дополнительно, денег на это нет. Это значит, что будущим пенсионерам нужно будет дополнительно взять откуда-то эту сумму, возможно — брать в долг. Но в любом случае, это будет дополнительным бременем для налогоплательщиков, то есть, для тех же работников, платящих налоги, на которые сейчас живут нынешние пенсионеры.

Сбережения съест инфляция

Система частных пенсионных фондов в Литве действует всего в течение 10 лет. Поэтому сейчас люди, выходящие на пенсию, получают небольшие одноразовые выплаты, которые чаще всего достигают нескольких тысяч литов. Эти деньги каждый тратит, как хочет — покупает телевизор, путевку, отдает внукам.

Однако те, кто будет копить деньги более 10 лет и выйдет на пенсию, допустим, в 2040 году, скопит солидную сумму. Если средства превысят 32 тыс. литов, люди не смогут забрать все свои накопленные деньги. Пенсионер должен будет подписать договор с компанией по страхованию жизни, которая решит, в каком размере назначить выплату.

В таком случае каждый месяц или реже пенсионер с выплатой Sodrа получит и часть своих накопленных денег. И так до конца жизни.

Доктор Альгирдас Барткус, один из авторов исследования «Вызовы социальному страхованию: взаимодействие поколений, полов, экономических и социальных слоев», подчеркивает, что сумма, накопленная в пенсионных фондах второй ступени, не защищена от инфляции.

«Пенсия, которую платит Sodra, индексируется, то есть поддерживается покупательная сила пенсии. Если тебе назначили пенсию, которая оставляет 44% средней заработной платы, то всегда ты сможешь купить 44% товаров, которые может купить средний трудящийся. Тем временем если копить в фонде второй ступени, в определенной степени урезается пенсия Sodra, ее заменяет или одноразовая выплата, или аннуитет (периодический платеж). Эти периодические платежи не индексируются, поэтому эти деньги теряют покупательную силу. То есть за эти деньги вы сможете купить все меньше и меньше», — сказал А.Барткус.

Например, сейчас вы получаете выплату в размере 200 литов из частных пенсионных фондов. Если прогнозировать, что в ближайшие 10 лет средняя годовая инфляция будет достигать 2,5%, через 10 лет вы за свои 200 литов сможете купить товары или услуги стоимостью 160 литов.

Правда, если у страховой компании, с которой вы подписали договор, дела идут хорошо, компания сможет поделиться с вами своей прибылью.

«Если результаты страховщика лучше, нежели он планировал, он отдает часть прибыли и увеличивает будущую пенсию. Поэтому определенная защита от инфляции есть», — сказала финансовый директор страховой компании Aviva Lietuva Рита Ноге.

По словам А.Барткуса, чтобы скопить к старости солидную сумму, нужно очень внимательно выбирать пенсионный фонд: «Это вопрос удачи, как вам удастся найти пенсионный фонд. Если найдете такой, в котором работают профессиональные инвесторы — получите больше, чем потеряете. Но такой случай маловероятен. Большинство пенсионных фондов инвестируют в акции, а это очень рискованно. В период экономического роста они могут принести большую прибыль, в период спада — убыток. Поэтому, например, было большим несчастьем выйти на пенсию в 2008 году».

Никакой защиты

Если будете копить в пенсионном фонде второй ступени, за семь лет до выхода на пенсию управляющий фондом предложит вам выбрать консервативный фонд – такой, который инвестирует во вклады, облигации, то есть безопасно. Вам скажут, что нужно уменьшать риск, чтобы, выйдя на пенсию, вы получили не меньше, чем скопили.

Когда будете выходить на пенсию и накопите достаточную сумму для периодических платежей, вы должны будет подписать договор со страховой компанией, которая будет хранить ваши деньги и каждый месяц или квартал будет выплачивать вам определенную сумму в зависимости от размера ваших сбережений. Однако на самом деле компания не будет хранить ваши деньги – она будет их инвестировать.

В договоре, который вы подпишете, не будет никакого предохранителя — предприятие не примет обязательство вернуть все ваши сбережения в случае неудачи. Правда, есть другие предохранители, основываемые на предположениях и допущениях.

«К страховой компании, которая хранит капитал, предъявляются строгие требования инвестирования. Она не может выбирать очень рискованные виды инвестирования, например, в недвижимое имущество, производные инструменты. За этим следит и присматривает Банк Литвы. У страховых компаний должен быть капитал своих акционеров на непредусмотренные случаи, для покрытия риска. Минимальное требование — 3,5 млн. евро», — объяснила Р.Ноге.

Так что ваши деньги — как бы и защищены, но гарантии нет.

Как система Sodrа, так и частные пенсионные фонды уязвимы. На них влияют макроэкономические, демографические и политические обстоятельства. Частные пенсионные фонды сталкиваются с дополнительным риском – их управляющими могут быть обманщики, нечестные или просто некомпетентные люди.

Даже если фондами управляют компетентно, из-за колебаний на рынке выгода для разных лиц может быть разной — два человека, скопившую ту же сумму, могут остаться с разными пенсиями.

Работать, работать, работать

У Литвы есть несколько возможностей спасти пенсионеров от нищеты. Одна из них — отказаться от пенсий. Если бы все работали, пока еще могут, исчезла бы большая часть тех, кого содержит государство. Другой выход — сократить безработицу. Больше трудящихся — больше собираемых налогов, меньше получателей пособий.

По словам А.Барткуса, власти, вместо того, чтобы каждый год выделять средства на дополнительные накопления, инвестируют эти деньги.

«Нужно сконцентрироваться на стратегических целях (например, на введении евро) и не метаться по таким пустякам. Брать в долг можно только для инвестиций. Нужно, чтобы сократилась безработица. Чем меньше будет безработица, тем легче будут переговоры работников с работодателями по поводу большей заработной платы», — сказал ученый.

Частные пенсионные фонды рекламируют, не оценив до конца и последствия старения общества. Чем меньше трудящихся, тем меньше товаров и услуг создается.

«Количество денег, которое перетекает в экономику через пенсионные фонды, просто огромно. Результат — инфляция, уменьшающаяся покупательная сила денег. И сам выход на пенсию может быть проблематичным, средства людей инвестируют в какие-либо ценные бумаги. Но, если трудящихся мало, то и спрос на эти ценные бумаги низкий, они сразу теряют свою ценность. Накопление не решает проблем, вызванных старением общества», — предупредил ученый.

Однако не все, которые вкладывают деньги в частные пенсионные фонды, бедствуют. В западных странах принято представлять пенсионеров путешествующими, радующимися старости. Пенсионеры там действительно живут лучше. Только не потому, что часть своих страховых взносов выделяют частным пенсионным фондам. Потому, что копят дополнительно из своих денег, то есть добровольно.

«Не нужно сравнивать литовские пенсионные фонды (посткоммунистические пенсионные фонды) с понятием пенсионного фонда в западных странах, таких как Германия, США. Цель этих пенсионных фондов — увеличить добровольное накопление к старости. Наши пенсионные фонды не создают дополнительного накопления. Только создается иллюзия, что человек дополнительно откладывает к старости, но на самом деле он не откладывает ни цента», — сказал А.Барткус.

Риска не избежать

Эксперт банка SEB по семейным финансам Юлита Варанаускене утверждает, что человек должен заботиться о старости в течение всей своей жизни.

По ее словам, как бы мы ни копили имущество, каждому его виду характерны определенные закономерности и опасности. Нет такого способа, который позволил бы копить, совсем не рискуя. Деньги теряют ценность из-за инфляции, а инвестиции могут не оправдать себя. Даже если инвестируются не в ценные бумаги, а, например, в недвижимое имущество.

«Точно не каждый кирпич будет стоять веками. Купить квартиру в старом блочном доме и надеяться, что он станет источником дохода после выхода на пенсию, может быть неумно», — сказала Ю.Варанаускене.

Возможность получить дополнительные доходы в старости человеку может предоставить не только дополнительное жилье, но и готовность самому перебраться в меньшее и более дешевое жилье. Еще одна альтернатива, используемая в Литве, — получать ренту.

«В других странах такой выбор достаточно популярен. Человек живет в квартире, но она отдана под залог дающему ренту. После смерти человека его рента вместе с процентами высчитывается из наследства», — рассказала финансовый эксперт.

Более прибыльные альтернативы

В настоящее время средняя прибыль пенсионных фондов с момента учреждения оставляет 5%. Это на один процент больше, чем инфляция. Финансовые эксперты могут предложить более прибыльные формы инвестирования, однако они будут связаны с большим риском.

Президент Ассоциации финансовых маклеров Литвы Марюс Дубниковас говорит, что сейчас пенсионные фонды являются самым дешевым способом инвестировать, однако хватает и других возможностей выбора.

«Есть и более прибыльные альтернативы. Однако все должны знать, что прибыльность ходит вместе с риском. В мире можно насчитать более 30 тысяч инвестиционных фондов. Выбор довольно большой. Сейчас вклады не приносят прибыли, если учитывать инфляцию, поэтому нужно думать о других инвестициях. Можно выбирать простые инвестиционные фонды, инвестиционное страхование жизни, управление личным портфелем или просто инвестировать в акции, облигации, сырье и даже валюты, но это очень рискованно», - сказал глава ассоциации.

Сравнивая прибыльность ценных бумаг, М.Дубниковас указал, что акции за 30-40 лет в среднем приносят прибыль 10%. Если брать более короткий период, она достигала и 15%. Прибыль от облигаций различается. Государственные облигации, как и вклады, приносят только символическую прибыль. Облигации компаний могут генерировать прибыль 5%. Столько же – и инвестиции в недвижимое имущество.

М.Дубниковас предлагает серьезно подумать об альтернативах накопления, однако не отказываться от частных пенсионных фондов: «Инвестирование должно проходить параллельно с пенсионными фондами. Сейчас мы должны пользоваться частными пенсионными фондами, поскольку таким образом человек забирает часть своих средств, которые платить социальному страхованию. В случае несчастья эти средства могут быть унаследованы. В ином случае все средства идут в общий котел».

Западная пенсия

Еще один способ гарантирует достойную старость — заработать пенсию в богатом иностранном государстве.

По словам заведующей Отделом по социальному страхованию и накоплению Министерства социальной защиты и труда Инги Бушкуте, если человек приобрел стаж социального страхования в нескольких государствах Евросоюза, он должен получить выплату от каждого государства.

Многих специалистов из Литвы влекут на Запад не только большие зарплаты и лучшие бытовые условия, но и возможность обеспечить себе достойную старость.

Врач патолог Раймундас Мешкаускас рассказал 15min о таком предложении. Несколько лет назад он получил предложение работать патологом в Дании. «Размер пенсии не был для меня главным аргументом при принятии решения, хотя посредники, организовавшие отъезд, упоминали о возможности заработать «датскую» пенсию за 15 лет», — сказал он.

Врач воспользовался предложением, однако по личным причинам вернулся в Литву. «Уезжая, я не планировал вернуться, но пришлось это сделать. Ни мне самому, ни оставшимся в Литве жене и детям не подошла модель отца каждую вторую неделю», — сказал Р.Мешкаускас.

Три самые щедрые пенсионные системы в Европе

Греция

Пенсия грека, получавшего среднюю зарплату, достигает 110,4% бывших доходов. Это предопределяют особенно большие средства, которые выделяют жителям преклонного возраста. Граница пенсионного возраста – 65 лет. Обязательный стаж для получения пенсии — 15 лет. Человек, легально проработавший в Греции в течение 37 лет, может выйти на пенсию, не дождавшись 65 лет. Средняя часть пенсии, выплачиваемая из государственного бюджета, в месяц достигает 6 250 литов. Расходы Греции на пенсии достигают 11,5% ВВП.

Нидерланды

Пенсия голландца, получавшего среднюю зарплату, достигает 105,5% прежних доходов. Это потому, что большинство людей получают от пенсионных фондов больше, чем вносили туда. Пенсионный возраст — 65 лет. Средняя часть пенсии, выплачиваемая из государственного бюджета, в месяц достигает 11 000 литов. Расходы Нидерландов на пенсии достигают 5,4% ВВП.

Дания

Пенсия датчанина, получавшего среднюю зарплату, достигает 98,7% прежних доходов. Граница пенсионного возраста — 65 лет, но в к 2027 году ее поднимут до 67 лет. Полную пенсию получают резиденты Дании с 40-летеним рабочим стажем. Минимальный стаж для получения пенсии — 15 лет. Полная пенсия достигает 12 300 литов в месяц. Дания выделяет на пенсии 5,3% ВВП.

15min.lt